Explicação básica das opções de compra de ações

Noções básicas sobre opções: quais são as opções?

As opções são um tipo de segurança derivada. Eles são um derivado porque o preço de uma opção está intrinsecamente ligado ao preço de outra coisa. Especificamente, as opções são contratos que concedem o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço fixado em ou antes de uma determinada data. O direito de compra é chamado de opção de compra e o direito de vender é uma opção de venda. As pessoas que conhecem um pouco os derivativos podem não ver uma diferença óbvia entre essa definição e o que um contrato futuro ou a prazo faz. A resposta é que futuros ou antecipações confere o direito e a obrigação de comprar ou vender em algum momento no futuro. Por exemplo, alguém que preste um contrato de futuros para o gado é obrigado a entregar vacas físicas a um comprador, a menos que eles fechem suas posições antes do vencimento. Um contrato de opções não tem a mesma obrigação, e é precisamente por isso que se chama "opção".

Chamar e colocar opções.

Uma opção de chamada pode ser considerada um depósito para uma finalidade futura. Por exemplo, um desenvolvedor de terra pode querer o direito de comprar um lote vazio no futuro, mas só quer exercer esse direito se certas leis de zoneamento forem implementadas. O desenvolvedor pode comprar uma opção de compra do proprietário para comprar o lote em dizer $ 250,000 em qualquer ponto dos próximos 3 anos. Claro, o proprietário não concederá essa opção gratuitamente, o desenvolvedor precisa contribuir com um pagamento inicial para bloquear esse direito. Com relação às opções, esse custo é conhecido como o prémio, e é o preço do contrato de opções. Neste exemplo, o prémio pode ser $ 6,000 que o desenvolvedor paga o proprietário. Dois anos se passaram, e agora o zoneamento foi aprovado; O desenvolvedor exerce sua opção e compra o terreno por US $ 250.000 - mesmo que o valor de mercado dessa parcela tenha dobrado. Em um cenário alternativo, a aprovação de zoneamento não ocorre até o ano 4, um ano após a expiração desta opção. Agora, o desenvolvedor deve pagar o preço de mercado. Em ambos os casos, o proprietário mantém os US $ 6.000.

Uma opção de venda, por outro lado, pode ser pensada como uma apólice de seguro. Nosso desenvolvedor de terras possui um grande portfólio de ações de blue chip e está preocupado com a possibilidade de haver uma recessão nos próximos dois anos. Ele quer ter certeza de que, se um mercado de ursos atingir, seu portfólio não perderá mais de 10% de seu valor. Se o S & amp; P 500 estiver negociando atualmente em 2500, ele pode comprar uma opção de venda, dando-lhe o direito de vender o índice em 2250 em qualquer ponto nos próximos dois anos. Se, em seis meses, o mercado caindo em 20%, 500 pontos em seu portfólio, ele fez 250 pontos ao poder vender o índice em 2250 quando ele está negociando em 2000 - uma perda combinada de apenas 10%. Na verdade, mesmo se o mercado cair para zero, ele ainda perderá 10%, dada sua opção de venda. Mais uma vez, comprar a opção irá custar um custo (é premium) e se o mercado não cair durante esse período, o prémio é perdido.

Esses exemplos demonstram alguns pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo com isso. Você sempre pode deixar a data de validade, momento em que a opção se torna inútil. Se isso acontecer, no entanto, você perde 100% do seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar o prêmio da opção. Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são derivadas. Neste tutorial, o ativo subjacente normalmente será um estoque ou índice de ações, mas as opções são negociadas ativamente em todos os tipos de títulos financeiros, como títulos, moedas estrangeiras, commodities e até outros derivativos.

Comprando e vendendo chamadas e lançamentos: quatro coordenadas cardinais.

Possuir uma opção de chamada oferece uma posição longa no mercado e, portanto, o vendedor de uma opção de chamada é uma posição curta. Possuir uma opção de venda oferece uma posição curta no mercado e vender uma posição é uma posição longa. Manter estes quatro retos é crucial, pois eles se relacionam com as quatro coisas que você pode fazer com as opções: comprar chamadas; vender chamadas; comprar coloca; e a venda coloca.

As pessoas que compram opções são chamadas de titulares e aqueles que vendem opções são chamados escritores de opções. Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores:

Os titulares de chamadas e os titulares (compradores) não são obrigados a comprar ou a vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos se eles escolherem. Isso limita o risco de compradores de opções, de modo que o máximo que eles possam perder é o prêmio de suas opções. Chamar escritores e colocar escritores (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Isso também implica que os vendedores de opções têm risco ilimitado, o que significa que eles podem perder muito mais do que o preço das opções premium.

Não se preocupe se isso parecer confuso - é. Por esta razão, vamos analisar as opções principalmente do ponto de vista do comprador. Neste ponto, basta entender que existem dois lados de um contrato de opções.

Opções de terminologia.

Para entender as opções, você também deve conhecer a terminologia associada ao mercado de opções.

O preço pelo qual um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício. Este é o preço que um preço de ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que um cargo possa ser exercido com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. No nosso exemplo acima, o preço de exercício da opção de venda S & amp; P 500 foi de 2250.

A data de validade ou a expiração de uma opção é a data exata em que o contrato termina.

Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE) é conhecida como uma opção listada. Estes preços fixos foram fixados e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações do estoque da empresa (conhecido como contrato).

Para opções de compra, a opção é dita em dinheiro se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção é in-the-money é referido como valor intrínseco. Uma opção é out-of-the-money se o preço do subjacente permanece abaixo do preço de exercício (para uma chamada) ou acima do preço de exercício (para uma colocação). Uma opção é no dinheiro quando o preço do subjacente está em ou muito próximo do preço de exercício.

Como mencionado acima, o custo total (o preço) de uma opção é chamado de premium. Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e, em grande parte, além do alcance deste tutorial, embora discutiremos brevemente.

Embora as opções de estoque de empregados não estejam disponíveis para que qualquer pessoa troque, esse tipo de opção poderia, de certa forma, ser classificado como um tipo de opção de compra. Muitas empresas usam opções de ações como forma de atrair e manter empregados talentosos, especialmente a gerência. Eles são semelhantes às opções de ações ordinárias na medida em que o detentor tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, existe apenas entre o titular e a empresa e normalmente não pode ser trocado com qualquer outra pessoa, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que não estão completamente relacionadas à empresa e podem ser negociadas livremente.

"O que são opções de estoque?"

Esta lição abordará o que são opções de ações e como elas podem ajudá-lo a disparar seu chefe! O principal benefício de entender o comércio de opções de ações é que ele permite que você se liberte da rotina de renda limitada.

A negociação de opções é, de longe, a maneira mais econômica de negociar o mercado de ações. E se feito corretamente, também é uma das maneiras mais inteligentes de investir.

Observe abaixo para ver um comércio em que eu estava com um lucro de $ 590 em um dia. E sim, estes são negócios de dinheiro real. Gostaria de mostrar a realidade para que você possa ver o que é possível para você.

Se eu não fizer tudo o que puder para fazer com que você acredite que esses retornos são reais, você permanecerá incrédulo e nunca conseguirá realizar todos os seus objetivos de renda na vida.

Descubra cinco maneiras de alcançar a liberdade financeira em cinco anos ou menos. Basta inserir seu email à direita (cancelar a inscrição a qualquer momento).

Então, quais são as opções de ações para o indivíduo comum comum?

Na minha opinião, eles não existem para o indivíduo comum comum. As opções de estoque são relativamente desconhecidas para o resto do mundo e a compreensão das opções de estoque leva tempo.

É por isso que o objetivo desta lição é dar-lhe uma definição básica das opções de compra de ações.

Então, quais são as opções de estoque e por que você deve se importar?

Por uma questão de simplicidade, vou referir-me apenas a opções de ações, mesmo que as opções possam ser negociadas em commodities e outros títulos também.

"As opções de ações são contratos, não representam a propriedade em nada. São meramente contratos que lhe concedem certos direitos".

Definição de opções de compra de ações: se você comprar ou possuir um contrato de opção de compra de ações, ele lhe dá o "direito", mas não a "obrigação", para comprar ou vender ações de uma ação em um "preço fixo" em ou antes de uma determinada data " (período de tempo). Após essa data, seu contrato expira e sua opção deixa de existir.

Por exemplo, um contrato em um clube pode conceder-lhe o direito de usar o clube de campo sempre que você escolher, mas você não é obrigado a usá-lo. Não é como se eles enviassem a polícia do clube para sua casa e o façam ir lá.

Um contrato de opção de compra de ações concede o direito de comprar ou vender um estoque específico.

1 contrato de opção de compra de ações = 100 ações do estoque de uma empresa. Então, quando você compra um contrato, você está comprando o direito de comprar ou vender 100 ações desse estoque.

Tenho um contrato de um ano com uma academia local aqui. Isso me dá o direito, mas não a obrigação, de ir ao ginásio sempre que eu quero por um ano. Eles não me fazem ir, mas se eu não exercer o meu direito de ir, eu perco o dinheiro que paguei por este direito.

Depois de um ano, meu contrato acaba e já não tenho direito ao exercício naquela academia.

Bem, os contratos de opções de ações concedem os direitos listados acima, mas você não precisa comprar ou vender o estoque se você não quiser. Se você não exercer os direitos do seu contrato, então você simplesmente perderá o dinheiro pago pelos contratos.

Eu tentei o meu melhor para usar exemplos diários para ajudar na sua aprendizagem.

O entendimento das opções de estoque pode ser difícil no início e não ajuda que a definição de dicionário das opções de estoque seja a seguinte:

Opção de compra de ações: um direito de comprar ou vender valores ou valores mobiliários específicos a um preço indicado dentro de um prazo especificado.

2 Tipos de Opções de Estoque ou Formas de Lucro: Coloca e Lança.

O entendimento das opções de estoque torna-se mais fácil uma vez que você percebe que tudo se resume a dois componentes: Pts e Chamadas.

Puts and Calls são os únicos dois tipos de opções de compra de ações. Tudo o resto é apenas uma variação ou combinação desses dois.

A opção "Put" dá ao seu comprador o direito, mas não a obrigação, de "vender" ações de uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data.

A opção "Chamada" dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de "comprar" ações de uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data.

A definição de Pts e Chamadas é dada aqui como uma visão geral. Vamos aprofundar em Puts e Calls em uma das sessões posteriores neste módulo.

O que são opções de estoque para a comunidade de Wall Street?

Nas opções de ações dos círculos de Wall Street, chamam-se "derivados". Eles são chamados disso porque os contratos de opções são derivados ou provêm de ações.

Seus filhos são derivados ou vêm de você. O queijo é derivado ou provém de leite. As opções de ações são derivadas ou provêm de ações. Você não pode ter o último sem o primeiro.

A única razão de queijo existe porque alguém queria outra maneira de consumir um produto lácteo. Então, alguém criou ou derivou o queijo de leite, é o mesmo com opções de estoque.

Uma opção de compra de ações só existe porque alguém quer o direito de comprar ou vender um determinado estoque, então um contrato de opção é criado com base nesse estoque específico que essa pessoa quer comprar.

Outro aspecto dos derivativos (opções de compra de ações) é que o preço das opções segue o aumento e queda do preço das ações. Quando o preço da ação aumenta e cai, o preço da opção aumenta e cai.

Não se preocupe com o sentido de derivar. Esta informação foi dada no caso de você ouvir alguém na TV falando sobre derivativos. As derivadas são altamente negociadas, de modo que são discutidas com frequência no CNBC.

Então, quais são as opções de estoque? eles são derivados.

Na verdade é o nome deles, mas você quase não vai me ouvir usar esse termo. É muito nerdy para mim e quando é usado, torna as opções de estoque compreensivas muito mais difíceis.

Recapitulação da lição.

Uma opção é um contrato que transmite ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações do título subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Após essa data, a opção deixa de existir.

Um contrato de opção pode ser dividido em quatro componentes:

Segurança subjacente - As opções são baseadas em uma segurança subjacente (estoque). Isso significa que cada opção de estoque está vinculada a um estoque. Assim, a opção de compra de ações de uma empresa específica está vinculada ao estoque dessa empresa específica, e o preço da opção aumentará e diminuirá com o preço do estoque. ** Não todas as ações têm opções de ações listadas ** Direito, Não Obrigação - Possuir uma opção oferece o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o título subjacente (a ação) a um preço específico. Preço Especificado (preço de exercício) - Possuir uma opção dá-lhe o direito de comprar ou vender uma ação a um preço específico. As opções listadas foram padronizadas para representar os preços das ações especificadas. Tempo - Seu direito de comprar ou vender o estoque subjacente expira em uma determinada data. O período de tempo que a opção existe também é conhecido como a vida útil da opção. Após essa data, a opção deixa de existir, o estoque não desaparece, mas a opção faz.

As "opções de ações" geralmente são chamadas de derivativos porque são derivadas dos preços das ações.

É por agora! Se você deseja atualizações freqüentes em nossos negócios e lições, junte-se ao boletim informativo.

Mensagem do Trader Travis: não sei o que o trouxe para a minha página. Talvez você esteja interessado em opções para ajudá-lo a reduzir o risco de suas outras participações no mercado de ações.

Talvez você esteja procurando uma maneira de gerar um pouco de renda adicional para a aposentadoria. Ou talvez você tenha acabado de ouvir sobre opções, você não tem certeza do que é, e você quer um simples guia passo a passo para compreendê-los e começar com eles.

Não tenho ideia se as opções são ideais para você, mas eu prometo mostrar o que funcionou para mim e os passos exatos que tomei para usá-los para ganhar renda adicional, proteger meus investimentos e experimentar a liberdade na minha vida.

Basta digitar seu melhor email abaixo para reivindicar meu & # xa0; LIVRE & # xa0; relatório: & # xa0; Cinco estratégias de negociação de opções que eu usei para lucrar em mercados ascendentes, baixos e laterais.

Junto com o seu & # xa0; LIVRE & # xa0; relatório, você também receberá meus e-mails diários onde compartilho minhas estratégias de negociação de opções favoritas, exemplos de negócios em que estou atualmente e maneiras de proteger seus investimentos em qualquer mercado.

Produtos criados por Trader Travis.

Módulos de aprendizagem de cursos de opções gratuitas.

Módulo 1: & # xa0; Noções básicas de opções.

Módulo 3: & # xa0; Estratégias básicas.

Módulo 6: & # xa0; O processo de 7 etapas que uso para negociar opções de estoque.

Copyright © 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos os direitos reservados.

AVISO DE RESPONSABILIDADE: Todas as informações sobre negociação de opções de ações e informações de análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, não deve ser considerado exclusivamente confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Esta não é uma solicitação nem uma oferta para comprar ou vender futuros ou opções. Futuros e opções não são adequados para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não troque com dinheiro que não pode perder. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou será capaz de alcançar lucros ou perdas semelhantes às discutidas neste vídeo ou neste site. Leia "Características e Riscos de Opções Padronizadas" antes de investir em opções. CLÁUSULA CFTC 4.41 - RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODEMOS SOB COMPROMISSO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.

Tutorial básico de opções.

Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, conhecida como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem os usos práticos e os riscos inerentes a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e sua capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Esta versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de forma inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. O comércio de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de títulos conhecido como derivativos. Esta palavra passou a ser associada a uma tomada de risco excessiva e a ter a capacidade de economias de falhas. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso significa tudo derivado, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram no nome de derivativos, incluindo futuros, contratos a prazo, swaps (dos quais existem vários tipos) e títulos garantidos por hipotecas. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las apropriadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo que você decida nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas que você está investindo usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.

Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.

Opções de estoque explicadas.

Opções básicas de opções de ações.

Menu e widgets.

Artigos recentes.

Blogroll.

Opções de estoque explicadas.

Talvez você tenha lido que uma opção é um direito de comprar uma ação a um certo preço em um certo ponto no futuro. Talvez tal definição clínica não tenha conseguido aproximar-se de entender as opções de estoque.

Eu acredito que qualquer investidor pode entender os conceitos se eles tiverem opções de ações explicadas em termos simples, brevemente e claramente para eles. Mas lembre-se: entender este jogo e ganhar nisso são duas coisas muito diferentes. Consulte um planejador ou corretor financeiro licenciado antes de investir com dinheiro real.

Comprar opções de ações pode levar à perda de todo o seu investimento. Além disso, as opções de estoque fornecidas aos funcionários como parte de um pacote de compensação são assunto para outro tutorial, assim como as opções binárias e # 8211; eu explico colocações e chamadas neste artigo, comprando opções de ações para o próprio & # 8217; s carteira. (Eu posso incluir escrever ou vender puts e chamadas em um tutorial futuro se houver interesse suficiente)

Para simplificar, abrangerá apenas as opções de chamada nesta explicação, e não colocarei o item # 8211; veja esta publicação para que as opções de colocação sejam explicadas.

As chamadas lhe dão o direito de comprar ações, enquanto as opções de venda oferecem o direito de vender ações.

No entanto, assim como eu não precisaria dizer-lhe como fazer cachos do antebraço com o braço esquerdo se eu explicasse como fazê-los com seu braço direito, você entenderá as opções mecânicas e colocá-lo e chamar # 8211; simplesmente entendendo as opções básicas da opção de chamada.

Pronto? Isso ganhou nitidamente.

É 1 de janeiro e o preço do estoque XYZ é atualmente de US $ 12 por ação.

Uma tabela de opções me diz que um contrato de opção de compra XYZ 10 de abril é negociado em US $ 3. Confuso ainda? Por favor, fique comigo!

Se eu possuir este contrato, eu teria o direito de comprar 100 ações da ação XYZ a um preço (o prêmio) de US $ 10, até que a chamada vença na terceira sexta-feira do mês de vencimento, abril, neste caso. Um contato de opção me dá o direito de comprar 100 ações do estoque subjacente.

Uma vez que o estoque está negociando atualmente em US $ 12, é fácil ver por que esse direito de comprá-lo em US $ 10 teria valor: se eu exercer meu direito e comprei 100 ações em US $ 10, eu poderia vender imediatamente as ações por US $ 1200, para um lucro líquido de US $ 200.

Isso faz sentido?

Esse valor definível, garantido, intrínseco, a diferença entre o preço de exercício de US $ 10 e o preço atual das ações, é o conceito # 1. (Na prática, os contratos de opções não são exercidos antes do seu vencimento, são simplesmente comprados e vendidos até serem exercidos pelo titular do contrato final no vencimento. O valor intrínseco ainda reflete um valor real e atual).

Mas, em nosso exemplo, por que o preço da opção é de três dólares?

O valor intrínseco do contrato é de dois dólares e a diferença entre o preço em que tenho o direito de comprar as ações em que as ações têm preço agora.

Mas aí é outra parte crítica do valor do contrato.

É o 1 de janeiro, portanto, há mais de 3 meses e meio na vida do contrato, até a terceira sexta-feira de abril. O preço do XYZ, o estoque subjacente, flutuará naquele tempo; o potencial de apreciação no estoque subjacente significa que o contrato de opção tem valor de tempo ($ 1 em nosso exemplo), além do valor intrínseco (US $ 2 em nosso exemplo).

O valor intrínseco é uma questão de matemática simples ($ 12 menos $ 10 neste caso), mas o valor do tempo é determinado pelo mercado.

Quando me refiro ao valor do tempo e ao valor intrínseco, lembro que eles são simplesmente componentes do preço total premium. Um contrato de opção tem apenas um preço, mas é instrutivo examinar os dois componentes desse preço: valor intrínseco e valor do tempo.

Deixe de ajustar nosso exemplo acima para tornar isso um pouco mais claro.

E se o preço das ações da XYZ & # 8217; caiu de US $ 12 para US $ 9 por ação no dia seguinte ao que compramos nossa opção?

A opção era $ 2 & # 8216; no dinheiro & # 8216; às 12 (ou seja, $ 2 acima do preço de exercício); agora é $ 1 e # 8216; fora do dinheiro # 8216; (ou seja, $ 1 abaixo do preço de exercício). Com o estoque em US $ 9, a opção de comprar o estoque em US $ 10 tem zero valor intrínseco: você pode comprar o estoque a um preço menor do que possuir a opção atualmente permite que você faça.

Mas isso significa que a opção tem valor zero?

Agora é 2 de janeiro e sua chamada de 10 de abril ainda tem mais de 3 1/2 meses até o vencimento. Muito pode (e vai!) Acontecer naquele tempo. Naturalmente, o mercado atribuirá um valor atual aos 10 de abril que é mais de zero, e neste caso o valor será 100% de valor de tempo.

Eu acredito este exemplo porque é tão importante entender o valor intrínseco e o valor do tempo.

Agora, por um determinado período de tempo restante antes do vencimento, quanto mais o preço da ação for para um preço de exercício da opção fora do dinheiro, maior será o valor do tempo.

Se o estoque estiver em US $ 9, o preço do contrato de opção pode ser de 50 centavos (então US $ 50 por contrato, uma vez que cada contrato representa o direito de comprar 100 ações). Se o estoque for de US $ 6, deve ter a sensação intuitiva de que o direito de comprar em US $ 10 seria um pouco menos, o preço novamente determinado pelo mercado.

Também, obviamente, talvez, por um determinado preço, mais tempo restante até o contrato expirar, maior será o valor do tempo.

Quero apenas abordar os princípios básicos das opções de ações agora e, portanto, eu ganho # allar uma infinidade de sutilezas que afetam o valor do tempo dos contratos de opções, exceto para dizer que tudo o resto sendo igual, maior a volatilidade do estoque subjacente ( propensão a mudar ao longo do tempo) maior será o valor do tempo (conforme determinado pelo mercado) será.

O importante para se lembrar sobre o valor do tempo é que (tudo o resto sendo igual) é # 8220; decadência & # 8221; o tempo todo, com o passar do tempo e os dias até a expiração diminuir.

A decadência do tempo é uma das coisas que torna as opções de negociação difíceis. Embora você possa, teoricamente, manter uma posição de estoque indefinidamente esperando que as coisas se movam em seu favor, as opções de opção de estoque não oferecem esse luxo. Obter o comércio de opções explicado para você significa entender as implicações da decadência do tempo.

Alavancagem: Mais Bang For The Buck.

Talvez você esteja se perguntando por que uma pessoa compraria opções de compra de ações em vez de apenas comprar o estoque. Grande pergunta.

Deixe-se dizer que você assistiu XYZ, e você tem motivos para pensar que é uma boa compra em US $ 12 por ação. Por US $ 1200 você poderia comprar 100 ações. Para os mesmos US $ 1200, você poderia comprar quatro das chamadas XYZ em 10 de abril, atualmente negociando em US $ 3 (4 X $ 300 e # 8211; novamente cada contrato cobre 100 ações).

Digamos que o estoque vai para US $ 15. Se você comprou 100 ações, sua posição vale $ 1500 e você ganhou US $ 300, 25% em seu investimento original de US $ 1200, seja necessário três ou três anos para se mover para US $ 15 por ação.

Então, e se, com o estoque em US $ 12, você tivesse comprado quatro opções XYZ 10 de abril?

Se o estoque da XYZ for de US $ 15 por ação, a diferença entre o preço de exercício de US $ 10 e o preço atual da ação seria de US $ 5. Sabemos que possuir esses contratos nos dá o direito de comprar o estoque em US $ 10, e que com XYZ em US $ 15 podemos vendê-los por cinco dólares ($ 500) cada, além de qualquer valor de tempo contida na opção, conforme determinado pelo mercado .

Com opções, mesmo simplesmente comprando põr e chamadas, você pode ver como o desafio é mais complexo do que simplesmente ser direto sobre a direção que um estoque se moverá.

Isso é mais complicado a partir daqui, mas muitas estratégias permitem que você reduza o risco ao não se concentrar em alavancagem simples para lucro, ou seja, vendendo opções. A cobertura de opções está coberta aqui.

Questão de tempo:

O que é tão especial, cerca de US $ 10 por ação, abril e a terceira sexta-feira de cada mês para esse assunto? Nada. Os preços de greve, os meses de vencimento das opções e a terceira sexta-feira são todos arbitrariamente definidos pela troca de opções.

Em relação aos preços de exercício, se a XYZ for de US $ 12 por ação, você poderá ver contratos com preços de exercício em incrementos de um dólar entre cinco e 20 e incrementos de US $ 2,5 ou US $ superiores a esse. À medida que o estoque é maior ou menor, novos contratos são criados pela troca para negociar conforme necessário.

Tenho a obrigação de manter o (s) contrato (s) da opção até a data de validade? Absolutamente não. Você pode vender a qualquer momento. Os contratos de retenção até o vencimento raramente são o motivo das opções de compra.

Na verdade, porque o valor do tempo de uma opção geralmente está em decomposição, você deve constantemente reavaliar se você acha que o estoque se moverá em seu favor e se moverá rápido o suficiente, para superar a decadência do tempo que ocorrerá no contrato ao longo do tempo (as formas em que a volatilidade ou a falta de volatilidade podem inchar ou reduzir o valor do tempo dos prémios está além do alcance deste tutorial).

A maioria das pessoas "troca" as opções para o curto prazo e vende seus contratos bem antes do vencimento, simplesmente tentando capturar o movimento que eles esperavam que ocorresse, para evitar a deterioração do tempo adicional no prêmio.

Com opções, você quer não apenas estar certo, você quer estar certo assim que possível!

'Buy and hold' geralmente não é uma estratégia que funciona com opções (embora existam estratégias de negociação de opções que envolvam opções de longo prazo, chamadas LEAPS, que podemos cobrir em outro artigo). Além disso, você deve saber que existem inúmeros pacotes de software de opções de estoque gratuitos e de inscrição úteis para ajudá-lo a determinar o tempo para manter seu contato.

Dito isto, você tem direito a manter sua posição até o dia do vencimento, momento em que você é obrigado a exercer seu direito de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício.

"Exercitar sua opção" no final do prazo, que o detentor final de um contrato de opção no dinheiro é obrigado a fazer, exigirá fundos adicionais para comprar as ações, é claro, e você terá que pagar comissões quando vender mais tarde.

As economias que você percebe ao comprar ações ao preço de exercício, que seria menor do que o preço atual das ações, podem ser obtidas vendendo seus contratos imediatamente antes do vencimento por apenas seu valor intrínseco (pois todo o valor do tempo desaparecerá).

Pode demorar apenas 15 minutos para que eu forneça uma visão geral das opções para você. Certamente, é mais do que explicar como aprender o mercado de ações. Ainda assim, espero ter feito um bom trabalho apresentando os conceitos básicos das opções de ações - os conceitos, as recompensas potenciais e, certamente, os riscos.

Se você tem a intenção de ter trocas de opções explicadas para você, isso é admirável, mas não posso enfatizar com bastante força o quanto é difícil ganhar dinheiro com as opções de ações longas. Certamente, eu ouvi as estimativas de mais de 90% das negociações de put e call perder dinheiro.

Escrever ou vender opções cobertas, que é o outro lado da posição de risco de longo prazo ou de opção de colocação, é uma explicação de opção de estoque para outro dia e, se houver algum interesse, eu poderia abranger opções de escrita (ou seja, opções de venda) em outro tutorial.

Então, como eu fiz? Por favor, deixe-me saber nos comentários, se você precisar de elaboração, e sinta-se livre para compartilhar este artigo no Facebook ou em outras mídias sociais, se isso o ajudou.

Usando coloca para ganhar dinheiro em um mercado de ursos.

Obviamente, ninguém sabe se o mercado está no início de uma nova fase de mercado urugo para o mercado de ações, mas uma coisa é certa: se você quiser se proteger contra a possibilidade de que julho de 2018 marcou o início de uma tendência de baixa, estoque Opções & # 8211; especificamente colocar opções & # 8211; oferecer muitas oportunidades para se proteger contra perdas. Neste artigo, as Opções de Opções Explicadas abrangerão o mais simples de todos: simplesmente comprar coloca em estoque que você possui.

Os investidores e os comerciantes de curto prazo muitas vezes tentam usar a compra definitiva de opções de venda para ganhar dinheiro em um mercado ostentoso ou para proteger seus investimentos em ações contra perdas potenciais. De qualquer forma, um aspecto favorável da compra é que seu risco é continuar a ler Usando pôr para ganhar dinheiro em um mercado de urso.

Opções de Opções Explicadas.

Você pode obter opções de venda explicadas em algumas frases, como em: uma opção de venda é um contrato de opções que dá ao comprador de colocar o direito de vender 100 ações (por contrato) do título subjacente a um determinado preço, por uma data especificada no futuro. O vendedor de puts, por outro lado, assume a obrigação de comprar 100 ações da ação subjacente a um determinado preço de exercício, por uma data de vencimento definida no futuro.

Você pode ter um bom entendimento sobre as opções básicas de compra de ações, tanto nas opções de compra como na venda, que, em suas formas mais simples, geralmente envolvem assumir risco através da alavancagem ao comprar chamadas e, alternativamente, oferecem oportunidade de reduzir o risco por hedge, ao vender chamadas (também conhecido como chamadas de escrita).

Para algumas pessoas, comprar e vender opções de venda é um pouco mais difícil de entender. Afinal, como o comprador pode vender 100 ações de algo que ele não possui? Como, por sua vez, o vendedor pode vender sua obrigação de comprar 100 ações de ações que o comprador não possui? Nesta publicação, eu irei para colocar de tal forma que mesmo um iniciante de opções possa entender. Continue lendo Opções de Opções Explicadas.

Guia de Opções de Venda.

Muitos investidores nunca ouviram falar de venda de ações. Para a maioria das pessoas, as opções de negociação são sinônimo de risco e potenciais grandes lucros ou perdas, usando alavancagem por opções de compra. No entanto, muitos investidores experientes usam estratégias envolvendo opções de venda, também conhecidas como opções de escrita, para proteger as posições existentes contra a possibilidade de que os estoques que já possuem, ou sejam curtos, se moverão contra eles.

Agora, o hedge com opções é incomparável como alavancar com opções e dobrar ou triplicar seu dinheiro rapidamente. Talvez essa seja a razão pela qual você não obtém os detalhes das opções vendidas explicadas com freqüência em livros ou em sites sobre as opções básicas de estoque. Certamente, é muito mais. Continue lendo o Guia de Opções de Venda.

Fundamentos das opções de ações para novos investidores.

Eu decidi que discutir os princípios básicos das opções de ações para investidores iniciantes sem experiência prévia na negociação de opções de ações pode valer a pena. Eu recebi alguns comentários que indicam que os leitores apreciariam se eu pudesse explicar a negociação de opções com definições mais claras de terminologia de opções, juntamente com outra explicação sobre o básico que é menos falso do que as opções de estoque # 8216 explicadas & # 8216 ; artigo que leva este site. Eu irei fazer o meu melhor.

Opções básicas de ações: ver ambos os lados do comércio.

As trocas financeiras criaram opções como produtos de investimento que dão às pessoas mais opções sobre onde colocar seu dinheiro. Ao invés de simplesmente comprar ou ações curtas, as opções oferecem a oportunidade de diversificar usando fundos de investimento de duas formas principais. Continue lendo as Bases de opções de ações para novos investidores.

Software de opção de compra de ações: três opções superiores revisadas.

Muitos visitantes deste site estão interessados ​​em obter o básico das opções de ações explicadas claramente, talvez pela primeira vez. Embora as opções sejam muito arriscadas para muitos novos investidores, para aqueles leitores que decidiram que o uso de alavancagem com uma pequena parcela de seus fundos de investimento é apropriado para eles, parece apropriado para mim cobrir ferramentas de negociação, como o software de opção de estoque, no que poderia resultar para ser uma série de avaliações de software de opção de estoque. Tão difícil quanto é a negociação de opções, você pode encontrar muita ajuda através de software de opções de estoque livre na automação do processo de peneirar oportunidades potenciais, acelerando o processo inicial de eliminar suas melhores possibilidades para negociações bem sucedidas de inúmeras combinações de preços de exercício, datas de vencimento e ações subjacentes, com base em critérios que você determinar.

Existe uma vasta gama de software de negociação de opção de estoque disponível e, embora você possa gastar muito dinheiro em um pacote de software sofisticado, também há excelentes opções de software que estão disponíveis para download gratuito. Esteja ciente de que, por vezes, continua a ler o software de opção de compra de ações: Três escolhas superiores revisadas.

Opções de negociação explicadas: compra de opções de ações.

Como usei este site para simplesmente explicar as opções de compra de ações para investidores iniciantes, também fui solicitado de tempos em tempos a ter uma direção ligeiramente diferente pelos leitores que gostariam de obter opções de troca explicadas a eles. Fiquei um pouco relutante em estender o escopo deste site além de suas opções de ações # 8211; por causa da natureza arriscada das opções, especialmente nas mãos de investidores neófitos para quem compra ou indo Long, puts e calls é a maneira mais natural de abordar o comércio de opções. Fornecer educação básica aos investidores sobre as opções de ações é uma coisa, mas eu espero que ninguém interprete sua compreensão das opções básicas como uma indicação de que negociá-las com êxito seja tão simples como simples, porque não é.

Opções - Compreendendo o básico.

Uma opção é um contrato que dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma garantia a um preço específico em ou antes de uma determinada data.

Os investidores compram e vendem opções como ações. Existem dois tipos básicos de opções:

A opção de chamada.

Você compraria uma opção de compra se você antecipasse que o preço do título subjacente aumentaria antes da expiração da opção atingida.

Empresa XYZ na negociação em US $ 25 por ação e você acredita que o estoque é liderado. Você poderia comprar ações da ação ou você poderia comprar uma opção de compra. Diga uma opção de compra que lhe dê o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da XYZ a qualquer momento nos próximos 90 dias por US $ 26 por ação, poderia ser comprado por US $ 100.

Se você estiver certo e o estoque subiu para US $ 30 por ação antes da opção expirar, você poderia exercer sua opção e comprar 100 ações em US $ 26 por ação e vendê-las para um lucro imediato de US $ 3 por ação (US $ 30 - $ 26 e # 61; US ​​$ 4 - $ 1 para a opção & $ 61; lucro de US $ 3 por ação).

Você também pode simplesmente negociar a opção com lucro sem comprar as ações de ações.

Se você tivesse percebido errado e as ações não vieram a nenhum lado ou caiu dos US $ originais por ação para US $ 24 por ação, você simplesmente deixaria a opção expirar e sofreria apenas uma perda de US $ 100 (o custo da opção).

A opção de colocação.

Você compraria uma opção de venda se você achasse que o preço de uma ação estava indo para baixo antes da expiração da opção atingida.

Continuando com o exemplo XYZ, se você achou que o estoque estava prestes a um tanque de US $ 25 por ação, a única maneira de lucrar seria reduzir o estoque, o que pode ser um movimento arriscado se você estiver errado. Veja Venda Curta - Não para Faint Hearted.

Você poderia comprar uma opção de venda em US $ 24 por ação por US $ 100 (ou US $ 1 por ação), o que lhe daria o direito de vender 100 ações da XYZ em US $ 24 por ação.

Se o estoque cai para US $ 19 por ação, você poderia, em teoria, comprar 100 ações no mercado aberto por US $ 19 por ação, então você colocou uma opção oferecendo o direito de vender as ações em US $ 24 por ação - fazendo um lucro de $ 5 por ação , menos o custo da opção.

Como uma questão prática, você trocaria sua opção de venda, que agora valeria algo perto de US $ 5 por ação ou US $ 500.